Primi 10 chiusi

I lettori hanno mostrato interesse nel vedere quali sono le mie prime dieci posizioni. Come ho notato in precedenza, ho esitato solo perché non ero esattamente sicuro da dove cominciare. Utilizzo diversi portafogli/conti diversi per separare le mie varie posizioni. Nell'articolo di oggi esaminerò le mie prime dieci posizioni in fondi chiusi.

Ci sono stati diversi cambiamenti nelle mie posizioni di vertice. Detto questo, se dovessi descrivermi, sono un investitore di tipo relativamente a lungo termine. Quindi non credo che i cambiamenti siano stati così drastici. Concludo il primo trimestre del 2020 - il mio portafoglio è cresciuto complessivamente dell'8,94% - con l'S&P 500 in rialzo del 6,17%. Anche se non necessariamente confronto il mio portafoglio con l'S&P 500, lo sto usando per il contesto. L’S&P 500 è un benchmark troppo ristretto per la maggior parte degli investitori poiché investe solo in titoli statunitensi a grande capitalizzazione. La maggior parte dei portafogli degli investitori sono composti anche da alcuni titoli a reddito fisso, titoli privilegiati o posizioni internazionali.

Ciò che non ha funzionato finora nel 2021 sono state le obbligazioni investment grade e municipali. Stanno mostrando lievi cali alla fine del primo trimestre. Ciò è dovuto principalmente alle tensioni sui tassi di interesse che il mercato stava attraversando. Con il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni in aumento. Sembra che da allora la situazione si sia attenuata e non vediamo più i titoli dei giornali giornalieri. Ma per questi investimenti sensibili ai tassi gli effetti si vedono già.

(Fonte)

Come ho fatto in precedenza nell'articolo precedente esaminando la mia top ten, utilizzerò Portfolio Visualizer. La maggior parte dei lettori ha familiarità con il sito Web e credo che fornisca una ripartizione abbastanza semplice da comprendere del proprio portafoglio.

Per dare un quadro chiaro, inserirò i dati per le mie prime dieci partecipazioni come se fossero rappresentativi del mio intero portafoglio e quindi arriverò a un'allocazione del 100%. Utilizzerò anche un importo predefinito di $ 10.000. Questo aiuta anche con la chiarezza ed è una figura standard da utilizzare. Tuttavia, includerò anche le mie allocazioni totali, per un contesto più ampio.

Ecco la mia top ten del 16 dicembre 2020. Il giorno in cui l'articolo è stato pubblicato per la prima volta per i membri del CEF/ETF Income Laboratory.

(Fonte: visualizzatore di portfolio)

Ora andiamo avanti velocemente fino al 26/4/2021, e questo è il riepilogo di oggi.

(Fonte: visualizzatore di portfolio)

Questa sarebbe l'allocazione se i primi dieci fossero rappresentativi del mio intero portafoglio. Ora posso condividere le allocazioni rispetto al mio portafoglio totale del CEF.

(Fonte - Autore)

Le prime dieci posizioni nel mio portafoglio costituiscono oltre il 41% del mio portafoglio. Possiedo 46 posizioni in totale in questo portafoglio. Quindi le posizioni più importanti costituiscono una parte significativa del mio portafoglio complessivo.

Una cosa che vorrei notare è che se avessi mantenuto queste prime dieci posizioni, sarei stato meglio. I rendimenti mostrano un rendimento del 9,46% rispetto al rendimento complessivo del mio portafoglio dell'8,94%.

(Fonte: visualizzatore di portfolio)

Il motivo per cui questo portafoglio mostra solo i rendimenti del 2020 e del 2021 è perché BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ) limita i dati. Quel fondo è stato lanciato solo a luglio 2019 e pertanto non ha potuto fornire una performance per l'intero anno nel 2019.

Nel mio articolo precedente, avevo rimosso quel fondo e aumentato la mia undicesima posizione. Si trattava di Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF) e quel fondo è passato alla 12a posizione.

Come accennato in precedenza, mi considero un investitore a lungo termine, quindi non ho troppi cambiamenti significativi. Tuttavia, il cambiamento principale si sarebbe verificato quando avrei venduto il Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF). Ho spostato quel capitale sul John Hancock Tax-Advantaged Dividend Income (HTD) e sul Reaves Utility Income Fund (UTG). In precedenza erano posizioni nel mio portafoglio, ma erano più piccole.

Nel complesso, il cambiamento non ha modificato in modo significativo le allocazioni complessive nel mio portafoglio. Questo perché UTF detiene servizi di pubblica utilità e una certa esposizione ai titoli preferiti. Anche HTD e UTG hanno un'esposizione alle utility, con HTD che include anche un sano mix tra i preferiti.